A melhor época (fim do ciclo de alta da Selic) já passou, quando o TD pré tava a 15%.
Hoje a curva de juros de longo prazo já precifica Selic em queda e você vai encontrar título seguro até a casa de 13,5%.
Você até acha mais mas em debêntures, CRA e CRI mas esses não têm FGC e nem garantia soberana, então...
A título de informação, tenho uma grana boa pra receber de um processo daqui a uns 6 meses e devo jogar do TD pré 2032 que tá em 13,2% agora.
Não vejo a Selic retornar ao patamar atual nos próximos seis anos a não ser com uma hecatombe e também não vejo a inflação estourar 6-7% com BC independente e o centro da meta em bizarros 3% também a não ser em uma hecatombe ou nova Covid.
Nunca diga nunca. EUA tá gastando mais e mais a cada ano, e se a taxa de juros deles nao cair, que dirá quem sabe voltar a subir, o céu é o limite pra Selic. A verdade é que ninguém sabe nada.
Antes do ciclo de alta da Selic terminar, pois muito perto de um ciclo de alta terminar, o mercado já precifica, e a taxa cai, né? Teve até 16% no final do ano passado, e 15,92% no início desse ano (Prefixado 2027).
Então vai do teu objetivo com o dinheiro, de análise (curva de juros, cenário geopolítico, trajetória de inflação), expectativas com Selic e IPCA e ter um limiar.
Do limiar, só para citar um exemplo, alguém pode considerar que um pouco mais de 12% de rendimento líquido ao ano já é um bom rendimento em renda fixa para 2, 3 anos. Teríamos que um CDB de um pouco mais de 14,12% ao ano (bruto) com vencimento acima de 720 dias é um bom rendimento (https://clubedospoupadores.com/calculadora/equivalencia-pre.html). Então, quando o ciclo de alta fez o prefixado chegar a um valor acima desse, já indicava uma possibilidade de compra nos meses seguintes. Claro que tu podes deixar um pouco de dinheiro na mesa, mas também já segura um rendimento bem OK na renda fixa brasileira quando a Selic começar a baixar, se não ocorrer um cisne negro/ verde, e dá uma previsibilidade.
Não gosto dessa ideia de prefixado nunca é uma boa ideia. Também penso como o parágrafo final do u/bim199, pelo menos para uns 3 anos. Para um dinheiro que não é de longo prazo para um IPCA+ ser mais interessante, há situações que um prefixado faz sentido, especialmente no lugar de um RDB que vence em 2 anos... . A trajetória da Selic tem uma tendência geral de queda, bem como a inflação; o cenário geopolítico já se desenha há algum tempo... Só talvez prefixado no mercado secundário sejam mais interessantes que o Tesouro no momento.
Comparação das taxas em anos pré-eleitorais e eleitorais (é preciso levar em conta o contexto adjacente no país e no mundo para interpretar os gráficos)
Prefixado é uma aposta, se vc esta seguro que no total do periodo do prefixado vai ser maior que a selic ou o que ipca+ vai estar muito menor sim. Eu prefiro render um pouco menos e estar seguro no IPCA+ mas eu comprei os prefixados qdo estavam 15% no inicio do ano, eu sinto que agora ja passou a hora
Pré-fixado e IPCA são calculados com base em expectativas futuras, nas expectativas futuras a SELIC já caiu então não é algo super interessante, dito isso, se vc pegar umas taxas boas é sempre bom um pré
Título pré agora você está atrasado comparado com as taxas de 15 no início do ano. Se eu fosse você eu esperaria uma janela no ano que vem, ano de eleição, com certeza em algum momento a taxa vai dar um disparada e aí você monta sua posição em pré. Lembrando que a duration do título influencia muito no seu ganho de marcação a mercado.
As expectativas estão bem ancoradas mesmo. Basta ver o boletim focus. Não acho que as taxas vão bater o que foram, porém acredito que em algum momento elas podem dar uma leve subida devido a um possível cenário politico desfavorável se desenrolando
Se a expectativa é de queda da SELIC, prefixados tendem a ficar mais atraentes porque os preços desses títulos sobem quando as taxas caem — ou seja, comprar antes de uma queda pode travar uma rentabilidade maior. Mas isso vem com risco: se a inflação subir ou se a queda não acontecer, prefixados podem perder valor no curto prazo.
Pense no seu horizonte e na necessidade de liquidez: se você pode segurar até o vencimento, prefixados longos são uma opção razoável; se precisar de flexibilidade, Tesouro Selic ou escalonar vencimentos (ladder) diminuem o risco de timing. Títulos indexados ao IPCA protegem o poder de compra caso a preocupação maior seja inflação.
Uma abordagem prática é dividir — parte em prefixados para capturar potencial de alta de preço, parte em Selic/IPCA para proteção — e escolher diferentes vencimentos pra diluir o risco de entrar no momento errado. Evite tentar acertar o topo das taxas; foque na taxa real que você vai obter e como isso se encaixa nos seus objetivos.
Eu uso o sigmafy.app pra acompanhar meus Tesouro Direto e visualizar quanto a parcela prefixada representa da carteira — ajuda a ver rapidamente se já tô exposto demais a risco de taxa fixa.
Todo mundo falando que a taxa SELIC vai cair, aí de repente na proxima reunião, + 0.5% pra taxa selic.
Brincadeiras a parte, se você não tiver na carteira, vale pela diversificação, do mais acho o Brasil muito instável pra ter uma parcela significativa em pré fixado.
O pessoal falando que você chegou atrasado e seu nick é "beingaturtle" kkkkk. Pior que mesmo a gente estando atrasado eu também to pensando em por num pré fixado. Mas acho que não tem mais nada acima de 14%
Teria que fazer conta pra ver como se comparam as marcações a mercado, mas eu acho que se você quiser apostar numa queda de juro real talvez valha mais a pena ainda pegar um Tesouro IPCA+ ou Renda+ bem longo - tipo Renda+ 2065. Vai ter uma marcação a mercado violenta também e no pior dos casos - por exemplo, se o mercado estressar muito com uma invasão da Venezuela pelos EUA - você leva pra longo prazo com proteção do IPCA pelo menos garantida.
A melhor época (fim do ciclo de alta da Selic) já passou, quando o TD pré tava a 15%.
Hoje a curva de juros de longo prazo já precifica Selic em queda e você vai encontrar título seguro até a casa de 13,5%.
Você até acha mais mas em debêntures, CRA e CRI mas esses não têm FGC e nem garantia soberana, então...
A título de informação, tenho uma grana boa pra receber de um processo daqui a uns 6 meses e devo jogar do TD pré 2032 que tá em 13,2% agora.
Não vejo a Selic retornar ao patamar atual nos próximos seis anos a não ser com uma hecatombe e também não vejo a inflação estourar 6-7% com BC independente e o centro da meta em bizarros 3% também a não ser em uma hecatombe ou nova Covid.
Nunca diga nunca. EUA tá gastando mais e mais a cada ano, e se a taxa de juros deles nao cair, que dirá quem sabe voltar a subir, o céu é o limite pra Selic. A verdade é que ninguém sabe nada.
Por isso os EUA estão perdendo mais e mais credibilidade.
O cheat de motherlode infinito não tá colando mais, essa pataquada do Trump me parece mais um gigante agonizante diante do enfraquecimento iminente.
Antes do ciclo de alta da Selic terminar, pois muito perto de um ciclo de alta terminar, o mercado já precifica, e a taxa cai, né? Teve até 16% no final do ano passado, e 15,92% no início desse ano (Prefixado 2027).
Então vai do teu objetivo com o dinheiro, de análise (curva de juros, cenário geopolítico, trajetória de inflação), expectativas com Selic e IPCA e ter um limiar.
Do limiar, só para citar um exemplo, alguém pode considerar que um pouco mais de 12% de rendimento líquido ao ano já é um bom rendimento em renda fixa para 2, 3 anos. Teríamos que um CDB de um pouco mais de 14,12% ao ano (bruto) com vencimento acima de 720 dias é um bom rendimento (https://clubedospoupadores.com/calculadora/equivalencia-pre.html). Então, quando o ciclo de alta fez o prefixado chegar a um valor acima desse, já indicava uma possibilidade de compra nos meses seguintes. Claro que tu podes deixar um pouco de dinheiro na mesa, mas também já segura um rendimento bem OK na renda fixa brasileira quando a Selic começar a baixar, se não ocorrer um cisne negro/ verde, e dá uma previsibilidade.
Não gosto dessa ideia de prefixado nunca é uma boa ideia. Também penso como o parágrafo final do u/bim199, pelo menos para uns 3 anos. Para um dinheiro que não é de longo prazo para um IPCA+ ser mais interessante, há situações que um prefixado faz sentido, especialmente no lugar de um RDB que vence em 2 anos... . A trajetória da Selic tem uma tendência geral de queda, bem como a inflação; o cenário geopolítico já se desenha há algum tempo... Só talvez prefixado no mercado secundário sejam mais interessantes que o Tesouro no momento.
https://preview.redd.it/t3cober8i24g1.jpeg?width=960&format=pjpg&auto=webp&s=2a4ca3763554a74a0f561776a46614ad6bcc68fc
https://www.reddit.com/r/investimentos/comments/1ocs8ld/infla%C3%A7%C3%A3o_s%C3%B3_ficou_na_metaabaixo_da_meta_5_vezes/ aqui tem uma imagem da meta de inflação com as bandas.
Complementando
A imagem anterior vem de https://www.gazetadopovo.com.br/economia/selic-cai-ao-menor-nivel-da-historia-bjwcsew6fag2jct8fa2twsytq/. Selic Pós 2008:
https://preview.redd.it/ehgajnncp24g1.png?width=831&format=png&auto=webp&s=a5856ba7c9ef6d357794368f460a909c0810f489
https://br.investing.com/economic-calendar/brazilian-interest-rate-decision-415/
Comparação das taxas em anos pré-eleitorais e eleitorais (é preciso levar em conta o contexto adjacente no país e no mundo para interpretar os gráficos)
https://www.poder360.com.br/poder-economia/compare-a-trajetoria-da-selic-antes-de-cada-eleicao/
Em particular, acredito num corte em março da Selic
A hora já passou, foi no final do ano passado/começo desse ano, quando a curva de juros estava em torno de 15/16%
Prefixado é uma aposta, se vc esta seguro que no total do periodo do prefixado vai ser maior que a selic ou o que ipca+ vai estar muito menor sim. Eu prefiro render um pouco menos e estar seguro no IPCA+ mas eu comprei os prefixados qdo estavam 15% no inicio do ano, eu sinto que agora ja passou a hora
Ainda encontra CDB pre com essa taxa. Daycoval estava com 1 com vencimento para 3 anos
Mas estamos falando do TD, o risco é muito diferente. Ou pelo menos quando eu leio "titulo" assumo que estamos falando somente do TD
Eu, que sou eu e cujas opiniões valem o que o gato enterra, nunca gostei de prefixado. Pra mim prefixado é o "pega bobo" do Tesouro.
Muita gente viveu o diabo com prefixados que, à época da emissão, pareciam interessantes, e depois viraram bomba.
Não que você perca dinheiro. Mas pode deixar de ganhar.
Não há pegadinha, é apenas uma escolha mais arriscada e, diante de risco, há um potencial de ganho maior.
Pré-fixado e IPCA são calculados com base em expectativas futuras, nas expectativas futuras a SELIC já caiu então não é algo super interessante, dito isso, se vc pegar umas taxas boas é sempre bom um pré
A precificação dos pré-fixados já acabou, agora é tarde demais pra procurar algo com uma boa taxa, e você ainda se arrisca.
Nunca é. Pré fixados são apostas.
O objetivo da renda fixa nao é ganhar dinheiro, é proteger seu patrimônio da inflação, e o melhor investimento pra isso é tesouro ipca+.
Pra investimento com prazo é tesouro selic.
Pra correr risco já existe renda variável.
Curiosidade: a cesta de prefixado ganhou da Selic no plano real.
E daí? Mudou o fato que é uma aposta? Se eu atravessar a rua correndo sem olhar e não morrer atropelado, faz eu estar certo?
Não sei. Qual o drawdown da rua?
Título pré agora você está atrasado comparado com as taxas de 15 no início do ano. Se eu fosse você eu esperaria uma janela no ano que vem, ano de eleição, com certeza em algum momento a taxa vai dar um disparada e aí você monta sua posição em pré. Lembrando que a duration do título influencia muito no seu ganho de marcação a mercado.
Não necessariamente vai ter essa janela, pela trajetória prevista para a Selic e a inflação, mais o desenho geopolítico.
Coloquei em um comentário mais para cima, aqui tem uma comparação da taxa SELIC em anos pré-eleitorais e eleitorais (é preciso levar em conta o contexto adjacente no país e no mundo para interpretar os gráficos)
https://www.poder360.com.br/poder-economia/compare-a-trajetoria-da-selic-antes-de-cada-eleicao/
Acho que não vai ter essa disparada chegando perto de 15%. Fica mais fácil uma taxa prefixada boa no mercado secundário.
Edit: adicionei o "vai ter essa janela", para ficar mais claro a que ponto me referia.
As expectativas estão bem ancoradas mesmo. Basta ver o boletim focus. Não acho que as taxas vão bater o que foram, porém acredito que em algum momento elas podem dar uma leve subida devido a um possível cenário politico desfavorável se desenrolando
Se a expectativa é de queda da SELIC, prefixados tendem a ficar mais atraentes porque os preços desses títulos sobem quando as taxas caem — ou seja, comprar antes de uma queda pode travar uma rentabilidade maior. Mas isso vem com risco: se a inflação subir ou se a queda não acontecer, prefixados podem perder valor no curto prazo.
Pense no seu horizonte e na necessidade de liquidez: se você pode segurar até o vencimento, prefixados longos são uma opção razoável; se precisar de flexibilidade, Tesouro Selic ou escalonar vencimentos (ladder) diminuem o risco de timing. Títulos indexados ao IPCA protegem o poder de compra caso a preocupação maior seja inflação.
Uma abordagem prática é dividir — parte em prefixados para capturar potencial de alta de preço, parte em Selic/IPCA para proteção — e escolher diferentes vencimentos pra diluir o risco de entrar no momento errado. Evite tentar acertar o topo das taxas; foque na taxa real que você vai obter e como isso se encaixa nos seus objetivos.
Eu uso o sigmafy.app pra acompanhar meus Tesouro Direto e visualizar quanto a parcela prefixada representa da carteira — ajuda a ver rapidamente se já tô exposto demais a risco de taxa fixa.
Trade de tesouro direto kkkkkkkk. Pq não compra RV logo?
Porque TD é muito mais seguro
Ano passado tinha gente fazendo a mesma pergunta aqui no sub
Chegou 9 meses atrasado pra festa, colega
O mercado sempre se antecipa
A melhor hora já passou faz meses kkkkk
Todo mundo falando que a taxa SELIC vai cair, aí de repente na proxima reunião, + 0.5% pra taxa selic.
Brincadeiras a parte, se você não tiver na carteira, vale pela diversificação, do mais acho o Brasil muito instável pra ter uma parcela significativa em pré fixado.
O pessoal falando que você chegou atrasado e seu nick é "beingaturtle" kkkkk. Pior que mesmo a gente estando atrasado eu também to pensando em por num pré fixado. Mas acho que não tem mais nada acima de 14%
Teria que fazer conta pra ver como se comparam as marcações a mercado, mas eu acho que se você quiser apostar numa queda de juro real talvez valha mais a pena ainda pegar um Tesouro IPCA+ ou Renda+ bem longo - tipo Renda+ 2065. Vai ter uma marcação a mercado violenta também e no pior dos casos - por exemplo, se o mercado estressar muito com uma invasão da Venezuela pelos EUA - você leva pra longo prazo com proteção do IPCA pelo menos garantida.
em 2024 a projeção era que a selic caisse.... foi pra 15%!